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| 本文作者： 游瑞 | 2014-12-15 15:41 |
文章來源：互聯網金融
想找到金融最大“風口”，首先要看到金融的 “痛點”。金融的最大“痛點”是信息不對稱：貸款人和借款人的不對稱，投資者與被投資方的不對稱。真正解決“痛點”的，才具備核心競爭力，才會是互聯網金融的“風口”。
基于此，我們最看好的是垂直領域的互聯網金融。它是傳統行業、互聯網和金融的融合（垂直領域+互聯網+金融的模式），即傳統行業的創新者，利用互聯網技術、平臺戰略和數據分析，加上具體的應用場景行業積累和低成本人力投入，部分解決融資的信息不對稱；從而顛覆傳統的融資模式。
金融最大的挑戰是風險，垂直行業與客戶聯系緊密，通過新技術、新使用場景、風控技術極度優化，很可能實現高收益+低風險的組合，具有持續競爭力。這塊發展空間巨大：銀行年利潤1.4萬億，分其一杯羹就是金礦；同時，互聯網巨頭（BAT）不愿、也很難滲透到垂直領域。預計不久的將來，在很多垂直領域，出現多個有獨特優勢的互聯網金融平臺。
垂直領域互聯網金融的三個方向。一是2B型方向，即傳統行業要素交易從電子化向互聯化發展，未來可向大數據供應鏈金融、信用擔保、小額貸款、保理、租賃、行業金融解決方案、行業征信等方向發展，以物流、商貿等行業為代表；二是2C型方向，是消費者用戶流量為代表的業務，可涉及余額理財、信用消費、三方支付、金融代銷、征信授信等方向，以零售、通信、電子等行業為代表。傳統行業，未來可能成為互聯網金融的重要流量入口。三是純線上平臺延伸至各種金融產品，以各類門戶網站為代表。
垂直領域進入互聯網金融的基本條件。一是足夠大的平臺效應,具有大量用戶規模,形成高效生態圈，能夠帶來聚沙成塔的效應；二是金融業務的相關場景,即企業和平臺與客戶和消費者有金融業務聯系,能夠構建金融業務的消費場景; 三是賬戶體系,用戶在平臺擁有支付賬戶,用于開展潛在的資金流進流出，作為金融業務延伸的基礎。
建立垂直領域的金融體系的步驟。根據我們參與建設的案例和相關案例研究來看，基本的主要步驟：第一步、建立融合線上和線下的垂直領域的O2O平臺（生態圈），如何在線上建立入口（端）和引流、維持生態圈活躍度，是關鍵。第二步、在對自身垂直領域生態圈分如何和其他生態圈進行“最優化”的合作，形成閉環的或有效的平臺。其他生態圈包括支付圈（微信、支付寶）、網上引流（百度、門戶網站等）、金融產品圈（銀行等）。第三步、設計特有的垂直領域金融產品。“數據+場景+經驗+平臺” 在垂直領域運用，會使相關金融產品具有獨特性和專業性，會產生強競爭力和高利潤。第四步、金融產品的不斷迭代。線上產品快速迭代，金融產品創新持續。
1、地產互聯網金融：千億市值機會。一類將線上和線下的房地產資源如何，打造房地產新商業金融生態圈，全面進入金融，樂居有這個潛力；一類通過房產交易鏈條的延伸，滲透到上下游的金融服務，如中介世聯行對個人首付的滲透；三類是通過物管滲入社區金融，如花樣年。
2、物流、供應鏈的互聯網金融：貨物流到資金流。這類企業通過供應鏈和物流構建平臺經濟和生態圈，通過交易環節和平臺打造，實現物流、資金流和信息流的相互印證，從而替代銀行傳統的供應鏈金融。未來最有潛力的是順豐，上市公司中怡亞通、騰邦國際在嘗試。
3、軟件領域的互聯網金融：云平臺的機會。軟件企業未來需要在云計算、大數據和社交化為組成的新技術架構的平臺上發力，向服務型和平臺型企業轉型。通過平臺和云技術打造自身的中小企業生態圈，從而延伸到金融。用友就在力圖通過財務模塊，滲透到中小企業的金融服務。
4、IT設備商的互聯網金融：從線下入口到生態圈。該類業務模式的邏輯：通過電子設備做為線下的入口，將線下資源和數據整合至線上，打造垂直領域的生態圈，提供金融平臺服務。例如高陽科技通過POSE機具，捷順科技通過停車場門禁，天喻信息通過IC卡等。
5、零售與百貨互聯網金融：現金與O2O平臺。這些企業傳統業務受壓，但互聯網金融的潛在價值沒有充分挖掘：它們手中握有大量現金；實體店和潛在平臺生態圈的金融價值還未被開發。蘇寧無疑是這些的先行者，有全平臺的雛形，但缺乏聚焦。
6、家電行業的互聯網金融：入口與供應鏈。大型家電企業不僅擁有像IT設備商的入口優勢，在產業鏈中也處于有利地位：它們向上可以切入供應鏈金融，向下可以做消費信貸等。關鍵在于能否打造有效生態圈。
7、實業門戶網站的互聯網金融：由信息鏈到產業鏈。行業垂直類網站立足于某一行業或某幾個特定細分領域，行業經驗相對更為豐富，對行業更加了解，對行業及相關產業金融需求的準確把握，客戶的忠誠度較高。產業鏈金融是該類公司未來發展方向，其商業模式發展路徑：信息商——交易平臺——供應鏈金融商。例如上海鋼聯對鋼材交易鏈條的突破，58同城的大平臺嘗試等。
未來很多細分領域都會出現獨特互聯網金融平臺公司，但其真正崛起需要積累和沉淀：平臺需要積累、模式需要積累、數據和人才也需要積累；到那時，才能談得上互聯網金融的全面崛起。
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