1
| 本文作者： 陳伊莉 | 2017-10-27 20:06 |
繼ICO、中國境內虛擬貨幣交易所被叫停后，圈內通過社區、微信等平臺傳播的海外炒幣招募與途徑的消息也增長了不少。只要國內投資者手上仍然持有比特幣，就有交易的需求。而在比特幣等加密數字貨幣的生態鏈條中，比特幣與法幣的兌換交易是其中的重要環節。一般地，可以將其分為場內交易和場外交易。
比特幣場外交易的出現早于場內交易。場外交易通常沒有固定的場所、規定的成員資格和嚴格的規則制度，主要是交易對手通過私下協商進行的一對一交易。雷鋒網此前也曾報道，在場外交易中，缺乏KYC環節，沒有監管保障。一旦發生糾紛，追究難度極大。
雷鋒網10月27日獲悉，國家互金專委會于今日發布了《比特幣場外交易監測報告》（以下簡稱“報告”），報告對比特幣場外交易方式，場外交易平臺，場外交易規模，走勢與分布情況等進行了調查統計。
報告指出，自2017年6月國內主要交易平臺開放提幣以來，交易規模明顯減少。而隨著9月初國內ICO和比特幣交易的業務清理，場外交易規模再一次繁榮，近兩周，LocalBitcoins，Paxful，CoinCola三家海外場外交易平臺的比特幣合計交易額達6.8億元。
以下是報告原文，雷鋒網作了不改變原意的編輯：
比特幣場外交易主要形式可以為三種，分別是線上P2P交易、線上B2C交易和線下交易。
線上P2P交易一般通過LocalBitcoins、CoinCola等場外交易平臺。該類平臺為比特幣買家和賣家提供信息發布的場所，交易模式類似“淘寶”模式，買家和買家根據發布的信息進行一對一交易。具體流程如下。
平臺注冊：交易對手雙方在平臺注冊之后填寫相應的資料，一般不需進行實名等認證過程；
發布交易：交易對手雙方根據需求在平臺上發布買幣或賣幣的交易廣告。賣方須將想要賣出的比特幣托管到平臺上，平臺作為中間人從交易成功的每筆交易中收取一定比例的手續費；
拍單：類似“淘寶”模式，買家“拍下”一定數量的比特幣后，平臺將賣家的比特幣鎖定；
付款：根據約定的付款方式，買方向賣方付款，并提供付款成功證明。付款方式豐富多樣，涵蓋銀行轉賬、現金匯款、第三方支付、禮品卡等。支付寶、微信、銀行轉賬等為比特幣兌人民幣（BTC-CNY）場外交易的主要支付方式；
確認收款：賣方確認收款后，確認交易成功，平臺自動釋放鎖定的比特幣給買方。
用戶可直接向平臺購買或賣出比特幣，其價格由平臺指定。平臺在收取用戶的付款后，將直接釋放比特幣給買家用戶，或在收到比特幣后，將資金釋放給賣家用戶。B端的資金或比特幣為平臺自有或來自于合作商戶。
買賣雙方在線上或線下，通過在線聊天工具如QQ群、微信群、Telegram群組、Slack群組，或面對面的純線下方式進行交易。
監測發現，隨著9月份監管政策的推出，國內的比特幣場外交易平臺如幣看、比特匯等逐漸退出。目前國內用戶常用的比特幣場外交易平臺4家，均在海外，分別是LocalBitcoins，Paxful，CoinCola以及BitcoinWorld。場外交易往往沒有國界限制，相關平臺可以面向全球提供服務。例如LocalBitcoins誕生于2012年，支持248個國家、為超過1.5萬個城市的用戶提供比特幣場外交易服務，其中也包括人民幣用戶。
從BTC-CNY場外交易使用的人民幣支付手段來看，監測結果表明，2017年以來，通過Paxful完成的BTC-CNY場外交易中，96.3%的交易訂單通過支付寶完成人民幣轉賬，2.7%的訂單通過微信支付完成人民幣轉賬，其次是Itunes禮品卡，占比0.56%。在LocalBitcoins的交易廣告中，抽樣監測發現，57%的賣單廣告選擇的支付方式為支付寶，其次是銀行轉賬，占比28%。在CoinCola的交易廣告中，抽樣監測發現，85%的賣單廣告選擇的支付方式為支付寶，其次是銀行轉賬，占比12%。
BTC-CNY場外交易規模走勢如圖1所示（注：采用LocalBitcoin及Paxful兩家平臺交易數據）。可以看出，2017年2月以前，BTC-CNY場外交易額相對較小。隨著2月初國內主要比特幣交易平臺禁止提幣，交易規模出現爆發式增長。自2017年6月國內主要交易平臺開放提幣以來，交易規模明顯減少。隨著9月初國內ICO和比特幣交易的業務清理，場外交易再一次繁榮。從LocalBitcoin及Paxful兩家平臺交易數據來看，BTC-CNY場外交易量占其比特幣場外交易總量的份額從5%左右上升至20%左右，具體走勢如圖2所示。
圖1 BTC-CNY場外交易日交易額走勢
圖2 BTC-CNY場外交易份額走勢
與BTC-CNY場內交易對比可以看出恰恰相反的走勢，如圖3所示，2-5月是場內交易規模的低谷，6-8月場內交易規模顯著提升，9月份以來持續走低。從交易規模對比上看，目前P2P模式的BTC-CNY日均場外交易金額僅為前期場內交易金額的1/100左右。
圖3 BTC-CNY場內交易額走勢
通過對近兩周LocalBitcoins，Paxful，CoinCola三家平臺的BTC-CNY交易數據進行分析，從交易規模上看，三家平臺合計交易額6.8億元，其中香港的CoinCola平臺交易額增長顯著，在三家平臺中占比達七成。下圖給出了三家平臺近兩周的交易額對比情況。
圖4 交易額走勢與分布情況
從三家平臺的訂單規模來看，單筆交易金額小于1萬元的訂單數量占比67%，訂單金額合計占比14%；單筆交易金額1萬-10萬元的訂單數量占比31%，訂單金額合計占比60%；單筆交易金額大于10萬元的訂單數量占比2%，訂單金額合計占比26%。具體分布如圖5所示。
圖5 BTC-CNY場外交易訂單金額分布
隨著比特幣的深入發展，場外交易活躍度日益提升。場外交易對手雙方匿名性強，交易支付渠道眾多，且可能存在欺詐交易隱患。國家互聯網金融風險分析技術平臺將持續監測。
相關文章：
暗訪 | 出海炒幣、巨額場外交易成產業鏈，比特幣市場中監管看不見的暴利和風險
雷峰網版權文章，未經授權禁止轉載。詳情見轉載須知。
